---
title: "การลงทุนทองคำ ข้อควรระวัง ที่ควรหลีกเลี่ยง?"
url: "https://trading.in.th/invest-in-gold/"
type: "post"
author: "TradingInTH"
published: "2021-10-17T09:22:20+07:00"
modified: "2024-12-05T08:53:41+07:00"
excerpt: "โลหะมีค่าในโลกส่วนใหญ่ ล้วนแล้วแต่เป็นที่ต้องการของคนอย่างมาก ไม่เพียงแต่เป็นการแสดงถึงสัญลักษณ์ของความหรูหราหรือร่ำรวย หากแต่ทองคำก็ยังเป็นเครื่องมือการลงทุนที่เชื่อถือได้ และให้ผลตอบแทนสูงจากนักลงท…"
categories:
  - "ความรู้"
---

# การลงทุนทองคำ ข้อควรระวัง ที่ควรหลีกเลี่ยง?

[ ![](https://trading.in.th/wp-content/uploads/2021/02/XTB.png) ](https://trading.in.th/go/xtb-2) [ เข้าดูเลย 

 ](https://trading.in.th/go/xtb-2) ⏫ 

 

   

 

 โลหะมีค่าในโลกส่วนใหญ่ ล้วนแล้วแต่เป็นที่ต้องการของคนอย่างมาก ไม่เพียงแต่เป็นการแสดงถึงสัญลักษณ์ของความหรูหราหรือร่ำรวย หากแต่ทองคำก็ยังเป็นเครื่องมือการลงทุนที่เชื่อถือได้ และให้ผลตอบแทนสูงจากนักลงทุน

การซื้อทองคำจริงค่อนข้างแพง อย่างทองคำแท่ง 1 กิโลกรัมมีมูลค่าประมาณ $60,000 (~฿1,978,230) อีกทั้งยังมีค่าธรรมเนียมการจัดเก็บจากธนาคารหรือโบรกเกอร์เฉพาะด้านที่จะช่วยรักษาความปลอดภัยให้ทองคำของคุณ แต่โชคดีที่บุคคลทั่วไปสามารถลงทุนทองคำด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุดจากอนุพันธ์ทองคำ

## 3 โบรกเกอร์ทองคำยอดนิยม

การลงทุนกับทองคำจริง (physical gold) เป็นการลงทุนที่ดี แต่จะได้กำไรเมื่อคุณซื้อทองคำจำนวนมาก ความจริงแล้ว หากคุณลงทุนเพียงจำนวนเงินเล็กน้อย (น้อยกว่า 116,000 บาท) อาจมีค่าธรรมเนียมที่ธนาคารหรือโบรกเกอร์ทองคำเรียกเก็บเป็นจำนวนที่แพงมาก

จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเราแนะนำให้ซื้อทองคำในรูปแบบกระดาษหรือสัญญาทองคำแทน เพราะการซื้อทองคำรูปแบบดังกล่าวจะช่วยให้คุณสามารถทำกำไรได้จากความผันผวนของราคาโลหะมีค่าชนิดนี้ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่า ซึ่งเราขอแนะนำให้คุณเทรด CFDs ทองคำจากโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลแล้ว

➩ [XTB](https://trading.in.th/%e0%b9%82%e0%b8%9a%e0%b8%a3%e0%b8%81%e0%b9%80%e0%b8%81%e0%b8%ad%e0%b8%a3%e0%b9%8c/xtb/): หนึ่งในโบรกเกอร์ที่สูสีกับเจ้าอื่นในประเทศไทย

➩ [Libertex](https://trading.in.th/%e0%b9%82%e0%b8%9a%e0%b8%a3%e0%b8%81%e0%b9%80%e0%b8%81%e0%b8%ad%e0%b8%a3%e0%b9%8c/libertex/): นำเสนอ CFD ทองคำด้วยการฝากเงินขั้นต่ำเพียง $10 (~฿329)

➩ [Capital.com](https://trading.in.th/%e0%b9%82%e0%b8%9a%e0%b8%a3%e0%b8%81%e0%b9%80%e0%b8%81%e0%b8%ad%e0%b8%a3%e0%b9%8c/capital-com/): ค่าธรรมเนียมที่รับได้และมีฝ่ายเจ้าหน้าที่บริการลูกค้าที่ดี













## เหตุใดจึงลงทุนทองคำ? 

ไม่เหมือนกับเงินกระดาษ (fiat currencies) ที่ออกโดยธนาคารกลาง ทองคำเป็นวัตถุที่มีมูลค่าในตัวเองตลอดเวลา นักลงทุนทั้งรายใหญ่และรายย่อยมักมองทองคำเป็นเหมือน**สินทรัพย์หลบภัย (Safe Haven) หรือสินทรัพย์ปลอดภัย** ที่จะคงมูลค่าในตนเองเสมอ

![การลงทุนทองคำ เหตุใดจึงลงทุนทองคำ?](https://trading.in.th/wp-content/uploads/2021/08/การลงทุนทองคำ-เหตุใดจึงลงทุนทองคำ.jpg)

โลหะอันล้ำค่านี้มีชื่อเสียงยาวนานในด้านคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ดังต่อไปนี้:

- ทองไม่สึกกร่อน
- เป็นโลหะที่มีความหนาแน่นสูง
- ง่ายต่อการหลอมและใช้งานได้หลายครั้ง มีการทำเป็นแท่ง เหรียญ หรือทองคำเปลว
- เป็นตัวนำไฟฟ้าที่ดีและใช้ในระบบอิเล็กทรอนิกส์บางอย่าง
- สีทองอร่ามน่าดึงดูดใจ อีกทั้งเป็นสินค้าที่หรูหรา

### เหตุใดตลาดทองคำจึงสำคัญ?

ความจริงที่ว่าทองคำได้กลายเป็นส่วนสำคัญในเศรษฐกิจโลกอันเนื่องมาจากสาเหตุหลักได้แก่ ทองคำเป็นเครื่องมือการลงทุน เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์หลบภัย (Safe Haven) ข้ามกาลเวลา นักลงทุนจึงใช้ตลาดทองคำกระจายความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอ หรือเพื่อป้องกันตนเองจากการไปอยู่ในตลาดการเงินที่ตกต่ำ

เมื่อหุ้นตกลงอย่างมีนัยสำคัญ นักลงทุนจะไปเล่นทองคำแทน โดยนักลงทุนจะลดความเสี่ยงจากการซื้อหุ้นและซื้อทองคำในรูปแบบต่าง ๆ : ทองคำจริง (physical gold) หรือ ทองคำกระดาษ (paper gold) วิธีการนี้มีผลทำให้ราคาโลหะมีค่าสูงขึ้น เช่นเดียวกัน เมื่อตลาดพุ่งตัวสูงขึ้น นักลงทุนจะลดความเสี่ยงในสินทรัพย์ทองคำและลงทุนในตราสารที่ผันผวนมากขึ้นแทน

![การลงทุนทองคำ กราฟราคา CAC 40](https://trading.in.th/wp-content/uploads/2021/08/การลงทุนทองคำ-กราฟราคา-CAC-40.png)

*กราฟราคา CAC 40*

## ปัจจัยที่ส่งอิทธิพลต่อราคาทองคำมีอะไรบ้าง?

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน แต่สิ่งเหล่านี้อาจได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัยเช่นกัน

### อุปสงค์ (Supply) และอุปทาน (Demand)

เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ อุปสงค์ที่เพิ่มมีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากอุปทานต่ำพร้อมกับจำนวนสินค้าที่เพิ่มขึ้นจะทำให้ราคาลดลง อุปทานของทองคำขับเคลื่อนโดยอุตสาหกรรมเครื่องประดับและ ETFs เป็นหลัก ในเดือนเมษายน 2020 ท่ามกลางวิกฤตของตลาดหุ้นทำให้กองทุน ETFs ทำสถิติสูงสุดของตลาดอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน (All time high) ที่ 3,355 ตัน ตามข้อมูลของ Gold.org

### ทัศนคติของตลาด

พฤติกรรมการลงทุนก็ยังกระทบต่อราคาทองคำได้เช่นกัน ทัศนคติของตลาดเป็นทัศนคติของนักลงทุน (โดยรวม) ต่อตราสาร เมื่อใดที่ตลาดมีแนวโน้มขาลง (bearish) ทัศนคติของตลาดจะบอกว่าเป็นขาลง (bearish) ในทางกลับกันเมื่อแนวโน้มเป็นขาขึ้น (bullish) ทัศนคติของตลาดก็จะบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้น (bullish) เช่นกัน

ทัศนคติของตลาดสำหรับทองคำเป็นแนวคิดปัจเจกและวัดได้ยาก โบรกเกอร์ออนไลน์บางแห่งสร้างตัวชี้วัดทัศนคติของตลาดสำหรับทองคำโดยเฉพาะโดยเปรียบเทียบจำนวนผู้ซื้อกับจำนวนผู้ขายบนแพลตฟอร์มของตนเอง หากมีผู้ซื้อมากกว่าผู้ขาย ทัศนคติของตลาดจะเป็นขาขึ้น และหากมีผู้ขายมากกว่าผู้ซื้อ ทัศนคติของตลาดจะแสดงถึงขาลง

![การลงทุนทองคำ ทัศนคติของตลาด](https://trading.in.th/wp-content/uploads/2021/08/การลงทุนทองคำ-ทัศนคติของตลาด.png)

### ภาวะเงินเฟ้อ

ภาวะเงินเฟ้อก็สามารถส่งผลกระทบต่อทองคำได้ ภาวะเงินเฟ้อในระดับสูงมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อต่ำส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ ภาวะเงินเฟ้อเป็นตัวชี้วัดของการเติบโตของเศรษฐกิจ แท้จริงแล้ว เมื่อเศรษฐกิจกำลังขยายตัว ก็เป็นเรื่องปกติที่ธนาคารกลางจะเพิ่มปริมาณเงิน การเพิ่มขึ้นนี้เป็นการลดมูลค่าของเงินหมุนเวียน ทำให้การซื้อสินทรัพย์อย่างทองคำมีราคาแพงขึ้น

### ค่าเงินที่ผันผวน

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยยะสำคัญ เนื่องจากราคาทองคำมักจะเสนอราคาเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐจึงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน เงินดอลลาร์ที่มีการแข็งค่าก็ทำให้ราคาทองคำลดลงได้เช่นกัน

โดยที่มาที่ไปว่า เมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ทองคำจะมีราคาแพงกว่าในสกุลเงินอื่น ดังนั้นจึงมักจะมีผู้ซื้อน้อยลงและอุปทานลดลงตามไปด้วย

## สามารถลงทุนทองคำได้อย่างไร? 

ทองคำอยู่ภายใต้กฎของอุปสงค์และอุปทาน และราคาจะผันผวนตามความต้องการของผู้เล่นในตลาดต่าง ๆ คุณสามารถเทรดทองคำได้ใน 2 รูปแบบได้แก่ **ทองคำจริง (physical gold)** และ **ทองคำกระดาษ (paper gold)**

![การลงทุนทองคำ สามารถลงทุนทองคำได้อย่างไร?](https://trading.in.th/wp-content/uploads/2021/08/การลงทุนทองคำ-สามารถลงทุนทองคำได้อย่างไร.jpg)

การลงทุนใน ทองคำจริง (physical gold) คือการซื้อโลหะมีค่าแบบแท่ง, เหรียญ หรือจิวเวอรี่ ในขณะที่ทองคำกระดาษ (paper gold) เป็นชุดของอนุพันธ์ที่ขึ้นอยู่กับความผันผวนของโลหะ

### ทองคำจริง (physical gold)

การซื้อทองคำจริงเป็นการลงทุนระยะยาว เป็นวิธีการเดียวที่คุณจะสามารถถือทองคำจริงได้ ในขณะที่อนุพันธ์เป็นเพียงสัญญาทางดิจิทัลที่บันทึกในฐานข้อมูลเท่านั้น

การซื้อทองจริงช่วยให้คุณเป็นเจ้าของสินค้าที่จับต้องได้และทำลายไม่ได้ที่จะมีมูลค่าไปตลอดกาล ยิ่งไปกว่านั้น ทองคำจริงยังไม่มีเลเวอเรจ ดังนั้นจึงปลอดภัยมากกว่าเมื่อเปรียบทียบกับอนุพันธ์

### สัญญาซื้อขายฟิวเจอร์ส

เมื่อกล่าวถึงการเทรดทองคำ เรามักคิดถึงฟิวเจอร์ส โกลด์ฟิวเจอร์สหรือสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า มีความเป็นมาตรฐาน exchange-traded contracts (สัญญาที่ซื้อขายในตลาดทางการ) ที่มีคำนิยามว่าผู้ซื้อในสัญญาตกลงที่จะส่งมอบทองคำจากผู้ขายในปริมาณที่ตกลงกันตามราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ในตลาดฟิวเจอร์สมักจะเน้นการเก็งกำไร ไม่ใช่เพื่อการส่งมอบทองคำ จึงทำให้เทรดเดอร์มักยกเลิกสัญญาก่อนถึงวันส่งมอม จากนั้นก่อให้เกิดผลกำไรหรือขาดทุนตามมูลค่าของสัญญาโดยอ้างอิงจากวันที่ยกเลิก โบรเกอร์ฟิวเจอร์สส่วนใหญ่จะยกเลิกสัญญาแก่ลูกค้าที่ยังไม่ได้ปิดคำสั่งก่อนวันหมดอายุ

โกลด์ฟิวเจอร์ส COMEX เป็นเกณฑ์มาตรฐานการลงทุน (benchmark) ของสัญญาซื้อขายฟิวเจอร์ส การซื้อโกลด์ฟิวเจอร์ในประเทศไทยที่ TFEX ก็ได้รับความนิยมเช่นกัน

### Gold Certificates

Certificates เป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ที่นำเสนอการลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงที่เป็นไปได้ต่าง ๆ คล้ายกันกับกองทุน ETFs สำหรับ Gold Certificates ออกโดยสถาบันทางการเงินและรวมโครงสร้างตั้งแต่การจำลองความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างง่ายไปจนถึงการติดตามส่วนประกอบต่าง ๆ ที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น โดยปกติจะมีกรอบเวลาที่ชัดเจนและการนำเสนอราคาอย่างต่อเนื่อง

### ETFs ทองคำ

Exchange-Traded Fund (ETF) เป็นกองทุนที่ออกแบบขึ้นเพื่อติดตามกลุ่มเฉพาะของหุ้น, พันธบัตร, สินค้าโภคภัณฑ์ หรือ สินทรัพย์อื่น ๆ ETFs ทองคำ เป็นการลงทุนโลหะมีค่าที่สามารถเข้าถึงได้

หนึ่งในกองทุน ETFs ทองคำที่เป็นที่ต้องการมากที่สุดได้แก่ SPDR Gold Trust (GLD) ส่งเสริมโดยบริษัทจัดการการลงทุน State Street Global Advisors เป็นบริษัท ETFs ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก แม้ว่ายังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดของบริษัท แต่มีการอ้างอิงว่าเป็นบริษัทที่มีหุ้นในอุตสาหกรรมทองคำเป็นหลัก

### CFDs

CFDs หรือ Contract for Difference เป็นผลิตภัณธ์อนุพันธ์ที่ง่ายและเข้าถึงได้มากที่สุดในการลงทุนทองคำ ด้วยการเทรด CFD คุณไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายโลหะมีค่านี้ แต่คุณซื้อหรือขายด้วยจำนวนหน่วย หรือ Lots ที่นำเสนอโดยโบรกเกอร์ออนไลน์ หากคุณคิดว่าราคาทองคำจะขึ้น ดังนั้นคุณเลือกซื้อ CFD แต่ถ้าหากคุณคิดว่าราคาจะตกลง ดังนั้นคุณเลือกขาย CFD

ไม่มีตลาดหลักทรัพย์สำหรับ CFDs ดังนั้นคุณหรือโบรกเกอร์จะเป็นผู้จ่ายค่ากำไรและขาดทุน ขึ้นอยู่กับความแตกต่างของราคาทองคำระหว่างเวลาที่เริ่มสัญญาและเวลาที่สิ้นสุดสัญญา

โบรกเกอร์ออนไลน์ยังสามารถนำเสนอ CFDs บน ETFs ทองคำได้ด้วย

### เทรดทองคำในฟอเร็กซ์

ในตลาดฟอเร็กซ์ ทองคำจะถูกมองเป็นสกุลเงิน สัญลักษณ์ที่ทั่วโลกใช้คือ XAU และ XAU1 หมายถึงราคาทองคำหนึ่งทรอยออนซ์ เป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นสกุลเงินสินทรัพย์หลบภัย (Safe Haven) พร้อมกันกับสกุลเงินเยนญี่ปุ่นและฟรังก์สวิส อีกทั้งยังคาดว่าจะสามารถแข็งค่าขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นได้เสมอ

XAU/USD เป็นหนึ่งในหลายคู่สกุลเงินที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์และ CFD นำเสนอ การใช้สัญลักษณ์นี้ช่วยให้การเลือกทองคำรวมกับกลยุทธ์การเทรดฟอเร็กซ์ง่ายขึ้น โบรกเกอร์ส่วนใหญ่นำเสนอ CFDs ในสัญลักษณ์ XAU/USD

## เคล็ดลับการลงทุนทองคำ

นักลงทุนทองคำและเทรดเดอร์จะต้องคอยจับตามองข่าวสารในตลาดทองคำ เพราะยังมีอีกหลายขั้นตอนที่ควรดำเนินการเพื่อป้องกันในการลงทุน

### วัดความเสี่ยงที่คุณรับได้

ราคาทองคำสามารถผันผวนได้ตลอดเวลาแม้ว่าจะได้รับการขนานนามว่าเป็นสินทรัพย์หลบภัย (safe haven) ก็ตาม นักลงทุนมากมายมักเพิ่มทองคำไปยังพอร์ตการลงทุนเพื่อเป็นการประกันความเสี่ยงต่อราคาในตลาดอื่น ๆ ที่อาจตกลงมา โดยปกติจะแนะนำให้นักลงทุนต่อท่านมีทองคำในพอร์ตการลงทุน 5% อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางท่านเชื่อว่า นักลงทุนมืออาชีพไม่ควรถือทองคำในพอร์ตการลงทุนมากกว่า 3%

เราคิดว่าตัวเลขเหล่านี้ควรมองในแง่ดีมากกว่า ยิ่งสินทรัพย์มีความผันผวนเช่น หุ้น อยู่ในพอร์ตการลงทุนของคุณมากเท่าใด ก็ยิ่งสามารถเพิ่มทองคำไปยังพอร์ตของคุณได้มากเท่านั้น

### ซื้อหุ้นของบริษัททองคำ

วิธีการนี้เป็นอีกทางหนึ่งสำหรับการซื้อทองคำ หุ้นทองคำมักจะมีราคาต่ำกว่าทองคำจริงที่มักมีราคาสูง หุ้นเหล่านี้ยังมีช่องว่างให้เติบโตได้อีกมาก เพราะหุ้นมักจะขึ้นอยู่กับวัฏจักรของตลาด

อย่างไรก็ตาม ไม่ควรลืมว่าหุ้นที่เกี่ยวกับแร่อาจได้รับผลกระทบจากราคาที่ลดลงในตลาดทั่วไปได้อย่างมาก และนั่นคือเหตุผลว่าทองคำช่วยปกป้องนักลงทุนได้อย่างไรบ้าง

### CFDs และ ETFs, เพื่อทำให้กลยุทธ์การลงทุนของคุณเป็นเรื่องง่าย

CFDs และ ETFs เป็นวิธีที่เข้าถึงง่ายและเร็วที่สุดในการเทรดทองคำ CFDs ในคู่สกุลเงิน XAU/USD และ XAU/EUR มักให้บริการโดยโบรกเกอร์ออนไลน์ โบรกเกอร์บางแห่ง เช่น [Libertex](https://trading.in.th/%e0%b9%82%e0%b8%9a%e0%b8%a3%e0%b8%81%e0%b9%80%e0%b8%81%e0%b8%ad%e0%b8%a3%e0%b9%8c/libertex/) นำเสนอการเทรดทองคำโดยเลเวอเรจด้วยการฝากเงินขั้นต่ำเพียง $10 (~฿329)

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเทรดทองคำกระดาษด้วยปริมาณมาก และรับกำไรจากสภาพแวดล้อมที่ปลอดภัยและได้รับการควบคุม ETFs ถือว่าเหมาะสมอย่างมาก

CFDs ยังมีให้บริการใน ETFs ทองคำบางแห่ง เช่น SPDR Gold Trust หรือ the iShares Gold Trust

## กลยุทธ์การเทรดทองคำ

ทองคำดึงดูดนักลงทุนมากมาย เพราะว่าเป็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้ กลยุทธ์ที่สามารถนำมาใช้กับการลงทุนในทองคำมีหลากหลายวิธี

![การลงทุนทองคำ กลยุทธ์การเทรดทองคำ](https://trading.in.th/wp-content/uploads/2021/08/การลงทุนทองคำ-กลยุทธ์การเทรดทองคำ.png)

ขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการเป็นเทรดเดอร์ระยะสั้นหรือนักลงทุนระยะยาว เป้าหมายการลงทุนที่คุณเลือกอาจแตกต่างกันไป คุณสามารถใช้วิธีการเลือกทางเทคนิคหรือขั้นพื้นฐานได้ เพื่อเป็นการวิเคราะห์ตลาดที่สมบูรณ์แบบ เทรดเดอร์ทองคำสามารถเรียนรู้จากทัศนคติของตลาดได้

นักลงทุนที่กำลังมองการลงทุนแบบมั่นคงที่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ, ตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา และปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์อื่น ๆ ที่อาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาของตราสารที่มีโอกาสผันผวนได้ ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ทองคำได้รับความนิยม และนักลงทุนสามารถใช้ทองคำเป็นวิธีการสำหรับการป้องกันตำแหน่งในฟอเร็กซ์, หุ้นหรืออนุพันธ์อื่น ๆ ได้

โดยเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์สามารถมองหาสกุลเงิน XAU/USD ซึ่งเป็นหนึ่งในคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับทองคำ นักลงทุนในตลาดตราสารทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงด้วย ETFs ทองคำ หรือหุ้นในบริษัททองคำได้

### การเทรดทองคำสำหรับมือใหม่

เรามักแนะนำให้ซื้อทองคำเมื่อตลาดหุ้นอยู่ในช่วงตกต่ำ อย่างไรก็ตาม **ราคาทองคำเป็นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว (long-term uptrend)** ดังนั้นคุณสามารถรับข้อได้เปรียบจากคำตอบง่าย ๆ นี้ด้วยการเปิดตำแหน่ง ดังนั้นจึงน่าสนใจที่จะเทรดเมื่อหุ้นมีการ upside (ซื้อ) เท่านั้น เราจะแสดงกลยุทธ์การซื้อง่าย ๆ เพื่อให้ได้เปรียบจากแนวโน้มทองคำในขาขึ้น

อย่างแรก คุณจะต้องสังเกตและวางจุด (หรือเวลา) ของราคาออนซ์ที่หนาแน่น จากนั้นคุณจะต้องไฮไลต์เส้นแนวโน้มขาลง (bearish trend lines) ระยะสั้นดังที่แสดงในภาพ

![การลงทุนทองคำ การเทรดทองคำสำหรับมือใหม่](https://trading.in.th/wp-content/uploads/2021/08/การลงทุนทองคำ-การเทรดทองคำสำหรับมือใหม่.png)

จากนั้น เพียงซื้อทองคำในช่วงที่ราคาทะลุเส้นแนวโน้ม (trend lines)

อย่าลืมใช้แผนสำรองข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ด้วยปัจจัยพื้นฐาน เช่น ตลาดหุ้นตกต่ำ

### เทรดตามอัตราส่วนทองคำ-เงิน

อัตราส่วนทองคำ-เงินสามารถช่วยคุณค้นหากลยุทธ์ทองคำของคุณได้

อัตราส่วนทองคำ-เงินของราคาออนซ์สำหรับทองคำไปยังราคาของเงิน หากทองคำมีการเทรดที่ $1,500 (~฿49,455) และเงินมีการเทรดที่ $15 (~฿494) ดังนั้นอัตราส่วนทองคำ-เงินคือ 100

โดยตรรกะแล้ว หากทองคำมีแนวโน้มเร็วกว่าเงิน ดังนั้นอัตรานี้จะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากเงินมีแนวโน้มเร็วกว่าทองคำ ดังนั้นอัตรานี้จะลดลง TradingView ติดตามอัตราส่วนนี้และคุณสามารถดูได้จากกราฟโดยพิมพ์คำว่า “XAUUSD/XAGUSD” ในแถบการค้นหา

![การลงทุนทองคำ XAU/USDXAGUSD OANDA](https://trading.in.th/wp-content/uploads/2021/08/การลงทุนทองคำ-XAU_USDXAGUSD-OANDA.png)

มีวิธีการใช้งานอย่างไร?

- เทรดเดอร์ใช้อัตราส่วนเพื่อตัดสินว่าโลหะมีค่าตัวใดมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งมากกว่าในช่วงเวลาที่กำหนด
- เมื่ออัตราส่วนนี้เกินกว่า 80 ทองคำถือว่ามีราคาแพงกว่าเมื่อเทียบกับเงิน และการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นไม่ช้า
- เมื่ออัตราส่วนนี้เต่ำกว่า 80 ทองคำถือว่ามีราคาต่ำกว่าและช่วงเวลาการเติบโตของทองคำที่กำลังจะเกิดขึ้น

## ข้อดีและข้อเสียในการลงทุนทองคำ

ทองคำเป็นตราสารที่ค่อนข้างเสี่ยงที่ไม่สามารถให้รายได้ประจำหรือ passive income ได้ อย่างไรก็ตาม ทองคำก็ยังเป็นสินทรัพย์สำหรับการป้องกันความเสี่ยงและกระจายการลงทุนได้ดี

### ข้อดีในการลงทุนทองคำ

#### ป้องกันเงินเฟ้อ

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อ ในช่วงเวลาที่มีเงินเฟ้อสูง นักลงทุนอาจเกิดความกังวลว่าตลาดตราสารหุ้นอาจตกต่ำ เมื่อผู้ซื้อเปลี่ยนไปซื้อทองคำ ดังนั้นอุปทานเพิ่มขึ้นจึงทำให้ราคาของทองคำเกิดการแข็งค่าขึ้น

#### ตลาดที่มีสภาพคล่อง (Liquid Market)

สำหรับนักลงทุนที่ลงทุนในปริมาณมาก สภาพคล่องจึงกลายเป็นปัจจัยสำคัญ นักลงทุนสามารถขายหุ้นใหม่ (resell) ในเวลาใดก็ได้หรือไม่? โชคดีตรงที่ตลาดทองคำมีสภาพคล่องมาก จำนวนทองคำขนาดใหญ่สามารถซื้อหรือขายได้ง่าย ๆ ทั้งในรูปแบบจริงหรือกระดาษ

### กระจายความเสี่ยง

สำหรับนักลงทุนหุ้น, พันธบัตรหรืออนุพันธ์ ทองคำเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ดีเพื่อกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน โดยส่วนมากแล้วทองคำมักมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับตลาดทุน

#### การรักษามูลค่า

ไม่เหมือนกับสกุลเงินจริงที่ไม่มีมูลค่าที่แท้จริง ทองคำรักษามูลค่าในตัวเองได้ตลอดเวลา แม้ว่าราคาจะตกต่ำในช่วงระยะสั้น ๆ แต่ทองคำก็ยังเป็นสินค้าที่มีชื่อเสียงและมีมูลค่าสูง

### ข้อเสียในการลงทุนทองคำ

#### ทองคำไม่ใช่การลงทุนระยะยาว

ไม่เหมือนกับหุ้นหรือพันธบัตรที่สามารถจ่ายเงินปันผลเป็นประจำได้ คุณสามารถรับกำไรจากทองคำเมื่อคุณปิดตำแหน่ง ณ ราคาตลาดในเวลานั้น ๆ ในการสร้างรายได้ประจำจากทองคำ คุณจะต้องเทรดอย่างเป็นประจำซึ่งอาจมีความเสี่ยงมากกว่า แม้ว่าทองคำเป็นสินทรัพย์หลบภัย (safe haven) แต่เทรดเดอร์อาจขาดทุนในตลาดนี้ได้ค่อนข้างง่าย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากใช้เลเวอเรจในอนุพันธ์ทองคำ

#### การเก็บรักษาทองคำจริงมีราคาแพง

นักลงทุนรายย่อยอาจไม่สามารถเข้าถึงทองคำจริงได้ มีค่าธรรมเนียมในการถือทองคำแท่งในธนาคารหรือโบรกเกอร์เฉพาะที่ค่อนข้างแพง

## ตลาดจดทะเบียนทองคำมีอะไรบ้าง?

โดยหลักแล้วทองคำจะเทรดในตลาดหลักทรัพย์หลักในรูปแบบของฟิวเจอร์ส ซึ่งมีตลาดหลักทรัพย์มากกว่า 40 แห่งในโลก

### สมาคมตลาดทองคำแห่งลอนดอน (London Bullion Market)

สมาคมตลาดทองคำแห่งลอนดอนมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาทองคำโลก เป็นตลาด over-the-counter (OTC) ที่ซื้อขายนอกตลาดหลักทรัพย์ และเทรดทองคำแท่งเป็นหลักระหว่างสมาชิกของ [London Bullion Market Association](http://www.lbma.org.uk/) (LBMA) สมาคมตลาดทองคำแห่งลอนดอนได้รับการกำกับดูแลโดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (Bank of England)

### COMEX ในนิวยอร์ก

[COMEX](https://www.cmegroup.com/company/comex.html) เป็นผู้นำในตลาดฟิวเจอร์ส ที่มีปริมาณการเทรดที่ใหญ่ที่สุดในโลก ทองคำเทรดในฟิวเจอร์สเป็นหลัก แต่ก็มีตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ เช่น ออปชั่นและกองทุน

### ตลาดซูริก

ประเทศสวิตเซอร์แลนด์เป็นประเทศที่ถือครองทองคำสำรองสำหรับนักลงทุนเอกชนที่ใหญ่ที่สุด เป็นตลาดทองคำที่สร้างขึ้นระหว่างสงครามโลกครั้งที่ 2 และในปัจจุบันเป็นตลาดซื้อขายทองคำจริงที่ใหญ่ที่สุดในโลก

### ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง

ตลาดหลักทรัพย์ทองคำฮ่องกง โดยหลักนำเสนอโดย [Chinese Gold and Silver Exchange Society](http://www.cgse.com.hk/chines/en) (CGSE) เป็นหนึ่งในผู้เล่นหลักของตลาดทองคำระดับสากล อนุญาตให้ทองคำและเงินสามารถเทรดในรูปแบบจริงได้

### เวลาซื้อขายในตลาดทองคำ

[CME Globex](https://www.cmegroup.com/trading-hours.html) เป็นตลาดอิเล็กทรอนิกส์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก เปิดให้บริการ 24 ชั่วโมงต่อวัน 6 วันต่อสัปดาห์ นักลงทุนสามารถเทรดวันอาทิตย์ถึงวันศุกร์ เวลา 22:00 น. ถึง 21:00 น. GMT ในวันถัดไป โดยจะมีเวลาพักหนึ่งชั่วโมงในแต่ละวัน

หากคุณเทรดด้วย CFDs โบรกเกอร์มักตั้งชั่วโมงเทรดโดยทั่วไปดังต่อไปนี้:

- วันจันทร์ ถึง พฤหัสบดี เวลา 12.00 น. ถึง 21.00 น. GMT และ 22:00 น. ถึง 12:00 น. GMT
- วันศุกร์ เวลา 12.00 น. ถึง 21.00 น.
- วันอาทิตย์ เวลา 22.00 น. ถึง 12.00 น.

## การกำกับดูแลของการเทรดทองคำ

ตลาดทองคำมีการกำกับดูแล ไม่ว่าจะอยู่บนตลาดหลักทรัพย์ที่สามารถเทรดได้หรือซื้อจากร้านค้าก็ตาม จะมีข้อบังคับที่กำหนดไว้

### ข้อบังคับของตลาดหลักทรัพย์ทองคำ

ตลาดหลักทรัพย์เป็นสถานที่ที่ทองคำมีการเทรด จะอยู่ภายใต้กฎระเบียบที่เข้มงวดในแต่ละประเทศ COMEX เป็นตลาดฟิวเจอร์สทองคำหลัก เป็นบริษัทในเครือของ CME ซึ่งได้รับการกำกับดูแลโดย Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ในสหรัฐอเมริกา

## ความเป็นมาของการเทรดทองคำ

ทองคำได้รับการพิจารณาว่าเป็นโลหะมีค่าสำหรับงานจิวเวอรี่และศิลปะ ตั้งแต่ปี 2000 ราคาได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 5 เท่า ตอนนี้ทองคำเป็นที่ต้องการของการลงทุนมากขึ้นเรื่อย ๆ นักลงทุนซื้อทองคำเพื่อเพิ่มเงินทุนหรือเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง

### ทองคำเริ่มต้นอย่างไร?

ทองคำเหรียญแรกสร้างขึ้นในปี 560 ปีก่อนคริสตกาล ในรัฐลิเดียของกรีก (ตุรกีในปัจจุบัน) อย่างไรก็ตาม เป็นชาวโรมันที่แนะนำเหรียญทองคำขึ้นเป็นประเทศแรกชื่อว่า **ducat**

### มาตรฐานทองคำ

หลังจากสงครามโลกครั้งที่ 2 ข้อตกลง Bretton Woods ตั้งราคาทองคำที่ $35 (~฿1,153) ต่อออนซ์ และเป็นการสร้างมาตรฐานทองคำนับแต่นั้นมา จากนั้นมูลค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐก็ได้ตรึงราคาทองคำ มาตรการนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินฝืด ความวุ่นวายทางเศรษฐกิจ และความไม่มั่นคงทางการเงินที่ทำให้โลกไม่สงบในช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2

ในปีต่อมา ระบบอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ได้นำไปทดสอบเศรษฐกิจในตะวันตกที่เติบโตอย่างมาก ในปี 1971 ระบบ Bretton Woods ได้ยกเลิก เพราะว่าทองคำไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการหมุนเวียนของธนบัตรทั้งหมด

เหตุการณ์นี้นำไปสู่การเปิดเสรีของตลาดทองคำ ด้วยการสร้างทองคำกระดาษ นักลงทุนรายย่อยและสถาบันสามารถป้องกันความเสี่ยงบนตำแหน่งของตนเองในตลาดการเงินได้มากกว่าการซื้อทองคำจริงได้

ในปี 1974 สัญญาฟิวเจอร์สทองคำเทรดที่ตลาดหลักทรัพย์ COMEX ในนิวยอร์กเป็นครั้งแรก ปี 1980 แสดงให้เห็นการขยายตัวของการเทรดทองคำอิเล็กทรอนิกส์ ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์อื่น ๆ ได้รวมตัวกัน เป็นการอำนวยความสะดวกให้เทรดเดอร์ ETF ทองคำเกิดขึ้นครั้งแรกในปี 2003

ตั้งแต่ปี 2001 ราคาทองคำพุ่งตัวสูงขึ้นอย่างมากและไปถึง all-time high ในเดือนสิงหาคม 2554 ที่ $1917 (~฿63,204) ความผันผวนยังเกิดขึ้นในตลาดนี้อย่างต่อเนื่อง วิกฤตโควิด-19 แสดงให้เห็นว่าทองคำอาจมีความผันผวนเป็นพิเศษภายใต้สภาวะตลาดที่รุนแรงนี้ อย่างไรก็ตาม โลหะสีเหลืองนี้ก็ยังคงปลอดภัยกว่าหุ้นอยู่ดี

## กราฟราคาทองคำย้อนหลัง

ราคาทองคำคงตัวจากปี 1980 ถึง 2000 แต่ในปี 2004 เป็นแนวโน้มขาขึ้น

![การลงทุนทองคำ กราฟราคาทองคำย้อนหลัง](https://trading.in.th/wp-content/uploads/2021/08/การลงทุนทองคำ-กราฟราคาทองคำย้อนหลัง.png)

กราฟทองคำนี้ตั้งแต่ปี 1970 แสดงให้เห็นว่าราคาออนซ์ทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนสิงหาคม 2020 ที่ $1,917 (~฿63,204) กราฟแสดงแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่ปี 2014 ที่ได้รับการสนับสนุนจากวิกฤตการเงินในปี 2008 เราสามารถบอกได้ว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวจะไม่มีทางถอยหลังและโลหะสีเหลืองนี้ยังมีความต้องการตลอดกาล

## สรุป

การเทรดทองคำทำได้ง่ายด้วยผลิตภัณฑ์จากอนุพันธ์ต่าง ๆ ที่มีให้บริการสำหรับนักลงทุนรายย่อย การใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค แผนภูมิ และการวิเคราะห์พื้นฐาน เราสามารถกำหนดจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจได้ การใช้อัตราส่วนทองคำและเงินยังช่วยให้คุณสามารถยืนยันกับมุมมองด้านต่าง ๆ เกี่ยวกับตลาดทองคำได้อีกด้วย

## คำถามที่พบบ่อย

### **จะสามารถซื้อทองคำในตลาดหุ้นได้อย่างไร?**

วิธีที่เร็วและสะดวกที่สุด คือ การเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ที่เสนอบริการ CFDs ทองคำ





### **การลงทุนขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับการซื้อขายทองคำคืออะไร?**

การลงทุนทองคำจริง (physical gold) อาจเป็นสิ่งยากสำหรับนักลงทุนรายย่อย แต่ต้องขอบคุณโบรกเกอร์ออนไลน์ เพราะคุณสามารถซื้อขายทองคำได้ด้วยเงินเพียง €100 (~฿3,913)





### **การเทรดทองคำเหมาะกับมือใหม่หรือไม่?**

ใช่ ทองคำเป็นตลาดที่เข้าถึงได้และมีความผันผวนต่ำ





### **ฉันจะทำเงินจากการเทรดทองคำได้อย่างไร?**

การลงทุนในทองคำง่ายกว่าการลงทุนในตลาดหุ้น หนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการซื้อขายก็คือการซื้อเมื่อตลาดหุ้นกำลังตกพร้อมกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น





### **โบรกเกอร์ออนไลน์รายใหญ่มีใครบ้าง?**

BullionVault and Goldbroker เป็นเจ้าหลักสองรายในการซื้อขายทองคำจริง (physical gold) แบบออนไลน์ สำหรับการเทรดทองกระดาษ (paper gold) แบบออนไลน์ มี Libertex, Capital.com และ XTB เป็นหนึ่งในโบรกเกอร์ CFD ที่มีความสามารถในการแข่งขันกับเจ้าอื่นสูงที่สุด





### **เว็บไซต์ซื้อทองคำที่ไหนดีที่สุด?**

Capital.com, XTB และ Libertex เป็นหนึ่งในเว็บไซต์ซื้อขายทองคำที่ดีที่สุด





### **สามารถซื้อ Physical Gold ได้อย่างไร?**

Physical Gold สามารถซื้อผ่านออนไลน์ได้จาก BullionVault หรือ Goldbroker





### **ทองคำมาจากไหน?**

ตามรายงานของนิตยสาร Sciences et Vie ทองคำเกิดขึ้นหลังจากการชนกันระหว่างดาวนิวตรอนสองดวง อุกกาบาตที่บรรจุโลหะล้ำค่าตกลงสู่พื้นโลกหลังการก่อตัวกว่า 200 ล้านปี





### **ประเทศใดร่ำรวยทองคำที่สุด?**

ประเทศที่มีทองคำสำรองมากที่สุด ได้แก่ อิตาลี ฝรั่งเศส รัสเซีย จีน และสวิตเซอร์แลนด์